《中国人寿保险需求的微观实证研究》(2015年12月)

王向楠 著

成果简介

对于人寿保险需求这一基础性问题，国内以往研究主要是从相对宏观的层面

展开。本书从微观视角实证研究我国人寿保险需求问题，具体从居民个人特征、

居民家庭决策、险种结构差异、需求的退出、以往实证研究自身设计的影响五大

方面展开研究。

本书具体章节的内容安排如下：

第一章导论，提出了本书从微观视角研究中国寿险需求的背景和意义，进而

确定了研究思路和主要内容，介绍了本书的主要研究方法，说明了创新点。

第二章分析了国内外寿险需求的实证研究进展。从研究内容、研究方法、所

用数据、主要结论等方面对比了国内外寿险的实证研究，总结了国内研究的发展

趋势和特点，分析了国内外研究的差距及其原因。

第三章从既有文献出发，探讨以往国内寿险需求实证研究文献在模型设定、

估计方法、样本构成上的差异以及先验信念是否影响了实证结果。本章采用了元

回归分析方法。

第四章借助中国家庭金融调查（CHFS） 的数据，研究人口统计因素、文化

和心理因素、其他保障方式如何影响我国居民个人的寿险产品投保率、投保时所

选择的具体产品（普通、分红和投资寿险） 和保险金额。

第五章借助对于大学生群体的问卷调查，研究个体心理特征、保险教育和认

知因素对保障型人身险需求的影响。本章从人格特质（Myers-Briggs Type Indica原

tor 的4 个维度）、价值观（Work Values Inventory 的13 个尺度）、风险态度、宗

教信仰等方面度量大学生个体心理特征，从社会、家庭、课堂、实习四个知识获

取渠道以及对保险业创造价值的评价等角度度量大学生的保险教育和认知程度。

第六章改进了一个衡量家庭财务脆弱性的指标，然后借助中国居民收入调查（CHIPs） 的数据，研究家庭财务脆弱性、生命周期、资产组合与家庭人寿保险需求的关系。本章主要采用两部回归模型和似无相关回归方法。

第七章从保险产品的损失补偿和资金融通两个职能出发，主要研究传统寿险和投资型寿险需求的结构性差异。本章提出和检验了社会保障、居民储蓄、通货膨胀、金融发展对传统寿险和投资型寿险需求的影响有所差异的四个假设。本章主要采用似无相关回归、两阶段和三阶段最小二乘回归分析方法。

第八章利用个体保单数据，研究人寿保险需求的退出（退保）及其险种结构差异，检验了解释寿险退保问题的应急资金假说、套利假说和支付贬值假说。本章还回顾了美国寿险保单二级市场的行业和监管实践、二级市场对寿险供求双方产生的福利效应，并提出了我国发展二级市场的对策建议。

第九章是本书的结尾部分，提出本书的基本结论、不足之处和研究展望。

本书的创新之处在于以下方面：第一，本书从微观视角的多个方面研究了我国居民的寿险需求。第二，本书较系统地对传统型寿险与投资型寿险产品在需求和需求退出（退保）上的结构性差异进行了定量研究，并得出了一系列重要结论。第三，鉴于国内寿险需求实证研究结果的重大分歧，本书从实证研究自身设计探讨实证研究结论的差异。第四，本书结合所要研究的问题和数据，运用多种现代经济学的实证研究方法，探讨寿险需求及其影响因素。